上周美国非农数据带崩美股，日本受到加息预期以及对美国经济和贸易的担忧，今天也创出创近两个月最大跌幅，外围市场的不确定性让人给今天A股捏了一把汗。

不过今天三大指数无惧外围市场扰动，三大指数低开高走，截至收盘，沪指涨0.66%，深成指涨0.46%，创业板指涨0.5%，全市场超3800只个股上涨。雪球App用户@割叔夜带刀：调整结束了，接着奏乐接着舞。

一起来看今天盘面上的热点。

01

直线拉升！

军工板块全线爆发！

国防军工概念股领涨两市，地面兵装、航天装备、军工信息化、军民融合等多个细分板块集体冲高。具体来看，直线20%涨停，、、、等也强势封板，板块内超20股涨停。

消息面上，地缘冲突加剧给军工板块加了一把火。上周末，俄军连续2日大规模对乌军发动攻势，俄罗斯国防部当地时间8月2日发布战报称，过去24小时，俄军在苏梅、哈尔科夫、顿涅茨克等方向打击乌军。此外，也门胡塞武装发表声明称，其无人机部队当天针对以色列在特拉维夫以南的雅法和阿什凯隆的两个军事目标以及海法港口实施三次“特殊军事行动”，作为对以方人员闯入阿克萨清真寺圣地行为的严正警告。

中航证券指出，当前，“十四五”规划已步入收官冲刺阶段，八一建军节、“九三”阅兵等多重时间坐标的叠加，正推动军工板块迎来前所未有的格局重塑。从市场表现来看，军工板块近期呈现月线三连阳的强势走势，叠加“九三”阅兵的催化效应，板块短期出现冲高行情。在连续上涨后，部分资金或将短期获利了结、落袋为安，板块短期内或将面临一定的波动压力。

但抛开短期市场情绪扰动，军工行业的长期逻辑依旧坚实且清晰。该机构认为，行业的核心驱动力源于“把人民军队建成世界一流军队”这一战略定性，这构成2027年、2035年、2050年三阶段目标的底层逻辑，标志着军工又一个黄金时代的序幕开启。在这一战略指引下，军工行业或将彻底告别此前单纯依靠事件驱动的周期性波动模式，进入成长与价值并重、景气度持续提升的发展新阶段。

02

降息预期回升，黄金股集体走强！

黄金股集体走强，涨超7%，涨超6%，、等跟涨。

消息面上，美国劳工部统计局最新公布的数据显示，美国7月非农新增就业岗位7.3万个，远低于市场预期的11万个，同时5月、6月的新增就业岗位总数被大幅下调，较之前公布的水平合计减少了25.8万个，修正后，分别仅有1.4万人和1.9万人。8月1日，受7月非农就业数据大幅不及预期影响，降息预期升温，COMEX黄金期货价格一举突破3400美元。

需要提到的是，黄金本身不产生利息或收益，因此持有黄金的机会成本主要体现在放弃其他生息资产（如债券、存款）的收益上。当市场利率下降时，持有债券的相对收益会下降，导致金价上涨。

此外，特朗普总统在就业数据公布后立即解雇劳工统计局局长，并引发美联储库格勒理事辞职，市场开始质疑美联储能否保持政策独立性。

华源证券指出，中期来看，“特朗普2.0”主线中的关税和减税交易或在后续趋向平稳，“降息交易”将为黄金价格上涨提供较强动能，上周五非农低于预期后更是直接大涨40美元，抹去此前全部跌幅并收于3363美元/盎司，下半年我们预计美国货币政策变化将接力财政政策为黄金价格提供支撑，建议关注阶段性配置机会。长期来看，“降息交易”+“特朗普2.0”双主线将在2025年持续催化，保护主义+大国博弈背景下，央行增储将对金价形成强有力底部支撑，金价上行动能充足。

03

人形机器人板块午后猛拉！

人形机器人板块午后持续走强，松霖科技、浙江荣泰盘中创新高，日盈电子2连板。夏厦精密、五洲新春、能科科技等涨超10%。

消息面上，首先，近日中标全球人形机器人金额最大的采购订单（觅亿汽车科技逾9,051万元人民币项目），并完成配股净筹超24亿港元；其次，2025世界机器人大会定于2025年8月8日至12日在北京举办，推出消费节优惠，提振行业预期；此外，IDC预测到2025年中国人形机器人商用出货量年复合增长率超95%，行业前景被机构看好。

行业方面，特斯拉CEO马斯克近日透露，目前第三版擎天柱的设计已适配量产；京东近日正式成立智能机器人事业部，在具身智能领域的战略布局持续深化，后续，2025世界机器人大会将于8月8日举办，世界人形机器人运动会将于8月14日开幕，有望持续拉动板块热度。

有分析人士指出，这些消息对板块投资形成双重利好。世界机器人大会和优必选中标订单构成短期催化，直接提升市场情绪，吸引资金入场；IDC高增长预测和融资活跃则支撑中长期投资价值，凸显行业技术升级和应用扩展潜力。不过，主力资金净流出提示潜在波动风险，投资者需关注实际落地进度，避免盲目追高，总体看政策驱动和创新进展或持续提振估值。

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